CBNK eleva su beneficio mirando al médico con el desafío de la rentabilidad

CBNK se presenta como un banco especializado en colectivos profesionales esenciales, con una apuesta destacada por el ámbito sanitario. A través de productos como el plan de pensiones CBNK Futuro Salud, la entidad busca consolidarse como opción financiera de referencia para médicos, farmacéuticos, odontólogos y otros profesionales de la salud. Sin embargo, a la luz de los datos de su memoria anual 2024 y de las respuestas ofrecidas por el banco a preguntas concretas de Redacción Médica sobre su rentabilidad, estructura operativa y atención al cliente, conviene analizar hasta qué punto esa propuesta está respaldada por indicadores claros, sostenibles y transparentes.

En sus declaraciones a este medio, el banco defiende la coherencia de sus decisiones estratégicas, subraya su fortaleza financiera y menciona avances dirigidos al colectivo sanitario. Sin embargo, algunas respuestas, aunque veraces, eluden cuestiones esenciales sobre la estructura de su rentabilidad y la trazabilidad de ciertas mejoras anunciadas.

Una de las cuestiones clave se refiere a la caída del margen de intereses en un 15,86 %, un indicador central de la rentabilidad bancaria. CBNK lo atribuye a “un ciclo de tipos de interés diferente al de ejercicios anteriores”, que ha “moderado los diferenciales financieros del sector bancario en su conjunto”. La entidad indica que, ante ese escenario, ha priorizado “el fortalecimiento del balance, la calidad del activo y la vinculación del cliente”, y destaca haber mantenido un “crecimiento del crédito a la clientela del 2,9 % y un aumento del pasivo a plazo”. A partir de esta gestión, señala haber alcanzado “una sólida posición de liquidez (LCR del 212 %) y capital (CET1 del 15,59 %)”.

Estos datos coinciden con lo recogido en la memoria, aunque la entidad no detalla cómo afectará esta caída a su capacidad para sostener condiciones atractivas de forma estructural, más allá de los indicadores agregados.

Respecto al impacto que tuvo la venta de deuda pública española, que generó un ingreso extraordinario de 13,3 millones de euros en 2024. CBNK afirma que “el resultado extraordinario derivado de la venta de deuda pública forma parte de una estrategia activa de gestión de balance, orientada a maximizar valor para el accionista dentro de los márgenes de prudencia financiera”. Al mismo tiempo, defiende que este ingreso “no altera la trayectoria operativa de crecimiento que refleja un beneficio antes de impuestos un 11,4 % superior al de 2023”.

La cifra es exacta, pero la entidad no aclara qué proporción del beneficio depende de esa operación no recurrente. Sin embargo, según la memoria, el beneficio antes de impuestos se incrementó en 2,7 millones de euros respecto a 2023, de los cuales 13,3 millones provinieron de dicha venta de deuda pública. Esa operación representa el 50,1 % del beneficio antes de impuestos, aunque el banco no lo cuantifica ni evalúa su impacto sin esa partida, lo que deja entrever una dependencia relevante del resultado extraordinario.

Otra cuestión a detallar es la reducción del activo consolidado del grupo, que pasó de 3.580 millones a 3.405 millones de euros (–4,87 %). CBNK asegura que “la ligera reducción del balance se explica por decisiones estratégicas de desinversión y rotación de activos no prioritarios, en línea con la optimización de la eficiencia y la rentabilidad del grupo”. Añade que esta racionalización ha permitido “reforzar la calidad del activo, mejorar las ratios de capital y liquidez y mantener una cartera de crédito en crecimiento”.

Una explicación coherente con los datos de la memoria, que identifican la devolución de liquidez al BCE (TLTRO III) y la venta de deuda como factores clave. No obstante, el banco no cuantifica el efecto de esas decisiones, ni detalla qué activos fueron desinvertidos ni su peso en la estructura del balance.

Los datos de colectivos sanitarios, para el año que viene

En cuanto a la sostenibilidad de su oferta para médicos, en un entorno de caída del margen financiero y dependencia de ingresos puntuales, CBNK responde que “combina una elevada solvencia financiera con una especialización sectorial única”. Menciona su ratio de capital y cobertura, su posición de liquidez y “la baja morosidad y la fidelidad de nuestros clientes” como elementos que permiten “ofrecer condiciones competitivas con visión de largo plazo”. Añade, además, que “en 2024 hemos lanzado productos específicos para el colectivo médico, como CBNK Futuro Salud (plan de pensiones para autónomos sanitarios), y consolidado alianzas" con entidades clave del sector.

La memoria corrobora esas iniciativas, pero no ofrece ningún dato cuantitativo sobre penetración, captación o volumen de negocio en el colectivo sanitario, lo que motivó otra de las preguntas planteadas. En este punto, CBNK admite que “la fusión reciente y la integración tecnológica han marcado un año de transición en términos de reporte interno”. No obstante, asegura que “de cara al próximo ejercicio, la entidad trabaja en un cuadro de mando específico para estos colectivos, que permita hacer un seguimiento más detallado del impacto y crecimiento en estos segmentos claves”.

Respecto al notable aumento de reclamaciones de clientes (que pasaron de 290 en 2023 a 699 en 2024, con un 65 % de resoluciones favorables al reclamante según consta en la memoria), el banco afirma que “tiene un firme compromiso con la mejora continua de la experiencia cliente”. Informa que en 2025 ha puesto en marcha “un plan específico de revisión y simplificación documental, especialmente en productos dirigidos al colectivo sanitario”. Añade que se ha “reforzado la formación de los equipos” y que “se están desplegando nuevas herramientas digitales de atención personalizada”. No obstante, ninguna de estas medidas aparece reflejada en la memoria 2024, ni existen indicadores de avance que permitan evaluarlas por el momento.